Под подушкой, в криптовалюте или на депозитах? Как казахстанцы предпочитают сохранять свои сбережения

К началу 2025 года казахстанцы держали в банках 22,6 триллиона тенге, из которых 18 триллионов — в национальной валюте. Долларизация депозитов на 1 января 2025 года составила 22,5%, что является самым низким показателем за последние 26 лет. Рост тенговых депозитов силен и обусловлен улучшением экономической активности, а также строгой денежно-кредитной политикой Национального банка. Высокие процентные ставки по тенговым вкладам и надежная система гарантирования вложений стали основными факторами, способствующими их популярности. В то же время, валютные депозиты продемонстрировали колеблющуюся динамику, увеличившись до 4,6 триллиона тенге в 2024 году. На данный момент в Казахстане не предусмотрены депозиты в цифровой валюте. Количество брокерских счетов на 1 января 2025 года выросло до 3,5 миллиона, что говорит о растущем интересе граждан к фондовому рынку. Где же казахстанцы предпочитают хранить свои сбережения и почему традиционные депозиты остаются столь востребованными? На этот вопрос отвечают эксперты из финансовых кругов. По данным Национального банка, к началу нового года казахстанцы разместили в кредитных учреждениях 22,6 триллиона тенге, и из них 18 триллионов составляют вклады в тенге, а 4,6 триллиона — в эквиваленте иностранных валют. Данное распределение подтверждает текущую тенденцию к снижению долларизации депозитов, которая на 1 января 2025 года достигла 22,5%, что приближается к историческому минимуму за последние 26 лет. Почему наблюдается рост тенговых депозитов? С конца 2020 года объем вкладов в национальной валюте увеличился более чем в два раза — с 11,4 до 18 триллионов тенге. По словам аналитиков Нацбанка, этому способствовали несколько ключевых факторов. Во-первых, рост деловой активности в стране. Экономическое развитие напрямую сказывается на финансовом состоянии граждан, позволяя им направлять часть своих доходов на сбережения. Это, в свою очередь, способствовало увеличению общего объема депозитов в банковской системе. Во-вторых, умеренно строгая денежно-кредитная политика, проводимая Нацбанком, сыграла значительную роль. С 2022 года Национальный банк осуществляет дезинфляционную политику, что поощряет сберегательные привычки населения. Высокие ставки по тенговым вкладам обеспечивают большую доходность по сравнению с валютными депозитами. Также стоит отметить увеличение объема гарантирования депозитов в национальной валюте до 20 миллионов тенге, что также стало стимулом для граждан. Что касается валютных депозитов, то их динамика напоминает волнообразные колебания. Объем валютных вкладов рос с 2020 по 2022 год, но в 2023 году наблюдался заметный спад — до 4,2 триллиона тенге. Однако в 2024 году ситуация изменилась, и эта цифра снова поднялась до 4,6 триллиона тенге. Аналитики связывают эту ситуацию с привлекательными условиями по тенговым вкладам и уменьшением колебаний обменного курса. Почему же казахстанцы продолжают предпочитать депозиты в тенге? Это связано с рядом факторов, одним из которых является система гарантирования вкладов, обеспечивающая большую защиту накоплений. Гарантия по тенговым вкладам превышает таковую для валютных депозитов, что укрепляет доверие населения к национальной валюте. Также существенные различия в процентных ставках способствуют выбору в пользу тенги. Ставки по тенговым депозитам значительно превышают валютные, что стимулирует граждан переводить свои сбережения в тенге и получать больший доход. Недавние налоговые реформы также подняли вопрос о возможном увеличении процентных ставок по депозитам. Национальный банк заявил, что ставки формируются по результатам анализа текущей экономической ситуации и рыночной политики, но любые изменения зависят от внешнеэкономической обстановки и внутреннего спроса. Отметим, что о возможности депозитов в цифровом тенге пока не идет речи. На текущий момент проект «Цифровой тенге» не предполагает начисления процентов, а это ставит под сомнение возможность открытия депозитов в новой цифровой валюте. Депозиты продолжают оставаться основным инструментом накопления, особенно для тех, кто не хочет углубляться в сложные экономические детали. Порог входа для инвестирования низкий, а потенциальный риск — минимален, поскольку вклады в пределах гарантированной суммы защищены. Несмотря на это, важно учитывать, что доходность по депозитам может не всегда покрывать инфляцию, а при досрочном снятии можно потерять часть вознаграждения. На уровне инфляции, которая в январе 2025 года составила 8,9%, ставки по депозитам варьируются. Например, краткосрочные вклады могут давать от 8,1% до 17%, что позволяет рассчитывать на хотя бы небольшой, но все же доход. Интересно, что с каждым годом растет число граждан, занимающихся инвестициями на фондовых рынках и даже криптовалютами. На 1 января 2025 года количество открытых брокерских счетов достигло 3,5 миллиона. На данный момент, казахстанцы активно инвестируют в иностранные валюты, золото и другие активы, что создает разнообразие в финансовом портфеле. Однако, как и в любой инвестиционной деятельности, необходимо быть осторожными и тщательно анализировать риски. Каждый индивидуум принимает решение, основываясь на своем уровне знаний, терпимости к риску и стартовом капитале, выбирая стратегию инвестирования и подходящие инструменты. Основной урок заключается в том, что сохранение и приумножение средств требует не только желания, но и знаний, анализа и, конечно же, терпения.