Казахстанский финтех: новое дыхание и его влияние на экономический ландшафт страны

Казахстанский финтех: переход к новой фазе развития

Казахстанский финтех вступает в новую стадию, где основными направлениями конкуренции становятся инфраструктура, Open Banking, Banking-as-a-Service (BaaS), цифровые активы и искусственный интеллект. Крупнейшие банки продолжают доминировать в сегменте B2C, в то время как независимые финтех-компании все активнее ищут возможности в инфраструктурных и специализированных моделях.

Цифровизация и инфраструктура

Казахстан достиг значительных успехов в цифровизации потребительских финансов. Согласно исследованию, 88% стоимости потребительских платежей составляет безналичные операции. Однако рынок остается высокоцентрализованным: пять крупнейших банков контролируют 69% активов банковского сектора, а три супераппа стали основными платформами для повседневных финансовых услуг.

Следующий этап развития заключается не только в создании новых потребительских приложений, но и в доступе к инфраструктуре и создании специализированных сервисов. Перспективные направления включают:

• Open Banking
• BaaS
• Embedded finance
• Вертикальный финтех

Новые банковские и платежные лицензии могут открыть путь для зрелых платежных компаний к модели лицензированного банка-челленджера.

Изменение финансовой инфраструктуры

Казахстан активно перестраивает свою финансовую инфраструктуру. В стране развиваются:

• Единый межбанковский QR
• Переводы по номеру телефона
• Digital ID
• Национальный антифрод-центр
• Open Banking
• Цифровой тенге

Эти инструменты создают инфраструктурный слой, к которому могут подключаться различные участники рынка, снижая технологические барьеры входа для финтех-компаний, но одновременно повышая требования к безопасности и соблюдению норм.

Цифровые активы: от экспериментов к рынку

Рынок цифровых активов в Казахстане активно растет. В 2025 году платформы, лицензированные в Международном финансовом центре «Астана», обработали $10,6 млрд транзакций с цифровыми активами. В стране зарегистрировано более 50 регулируемых провайдеров.

Цифровые активы, такие как стейблкоины и токенизированные реальные активы, переходят от экспериментов к коммерческому использованию. Токенизация активов может связать казахстанские активы с международными пулами капитала.

Искусственный интеллект в финтехе

Использование искусственного интеллекта в финансовом секторе становится стандартом. Около 75% банков Казахстана применяют ИИ в таких областях, как кредитный скоринг, борьба с мошенничеством и маркетинг. Применение технологии расширяется от клиентских сервисов к внутренним процессам банков.

Это изменение источников конкурентного преимущества: если ранее основным активом была способность проводить транзакции и предоставлять удобный интерфейс, то теперь ключевыми факторами становятся данные, технологическая инфраструктура и масштабируемость цифровых платформ.

Регулирование и экосистема

На законодательном уровне Казахстан обновил несколько элементов финансового регулирования, включая банковское законодательство, регулирование цифровых активов и искусственного интеллекта. Одновременно развиваются платежная инфраструктура и вводится в обращение цифровой тенге.

Национальный банк Казахстана стремится создать открытую и нейтральную финансовую инфраструктуру, где банки и финтех-компании могут конкурировать за качество продуктов. Важно отметить, что следующий этап развития будет связан с расширением экосистемы за счет новых участников, таких как платежные организации и провайдеры цифровых активов.

Перспективы казахстанского финтеха

Казахстанский финтех переходит от оценки цифровизации через количество пользователей мобильного банкинга к вопросу о том, кто и как будет использовать созданную цифровую инфраструктуру.

Крупные банки сохраняют свои преимущества в работе с массовым клиентом, в то время как независимые финтех-компании могут найти новые возможности в B2B, инфраструктурных решениях, специализированных продуктах, цифровых активах и ИИ.

Для инвесторов это может означать изменение структуры рынка: ценность финтех-компаний будет определяться не только количеством клиентов или объемом транзакций, но и их технологиями и способностью масштабировать решения.

Таким образом, следующий этап казахстанского финтеха будет связан с формированием открытой инфраструктуры и появлением новых бизнес-моделей, что станет важным аспектом развития финансового рынка Казахстана в 2026 году.