Ипотечная зависимость, растущие богатства состоятельных людей и новая валютная система: доступные объяснения о финансах и грядущем

Экономика представляет собой динамичную систему, постоянно изменяющуюся под воздействием различных внутренних и внешних факторов. С ростом курса доллара, увеличением ставок по ипотеке и влиянием инфляции на цены товаров и услуг перед обычными гражданами возникает множество вопросов: стоит ли брать ипотеку, в какой валюте лучше хранить сбережения, куда направить небольшие инвестиции?

Редакция обратилась к подписчикам нашего Telegram-канала, и на поступившие вопросы ответил известный экономист и инвестор Алмас Чукин.

Ипотека и жилье

— Стоит ли сейчас брать ипотеку?

— Если предлагается льготная ипотека по ставке 7–10 процентов годовых, то ее стоит рассмотреть. Лучше приобрести жилье сейчас, чем откладывать покупку на фоне растущих цен и инфляции. Если же речь идет о коммерческой ипотеке со ставкой 21–24 процента, стоит подождать с оформлением. Высокие ставки сейчас объясняются инфляцией. Ожидается, что к концу года она начнет снижаться, а вместе с ней снизятся и условия по займам.

Важно: с 1 января 2026 года ставка НДС в Казахстане может увеличиться с 12 до 16 процентов. Это нововведение коснется только нового жилья. Вторичное жилье будет оставаться под прежними условиями. Это может привести к увеличению спроса на вторичный рынок.

— Как не переплатить за квартиру в два раза?

— Переплата по ипотеке может быть значительной, особенно с высокими ставками.
Если у вас есть хотя бы 30–40 процентов от стоимости квартиры, ипотека становится более доступной. Остальную сумму будет легче погасить. Если у вас только 10 процентов накопленных средств, лучше немного подождать и собрать больше. Также важно сравнивать ставки: если ваш депозит приносит 18 процентов годовых, а ипотека составляет 20 процентов, разница незначительна. В таком случае можно временно разместить деньги на депозите, не спеша с ипотекой.

Сбережения и депозиты

— В какой валюте лучше хранить накопления?

— Наиболее оптимальной стратегией будет распределение сбережений: 50 процентов в тенге и 50 процентов в долларах. Поскольку расходы на повседневные нужды производятся в тенге, часть средств должна находиться в национальной валюте. Доллары лучше использовать как долгосрочные накопления.
Держать доллары на депозите невыгодно, так как ставку ограничивают на уровне 1,5 процента.

- Выгодны ли тенговые депозиты под 15–18 процентов годовых или это ловушка?

Нет, ловушек нет. В настоящее время доступны различные выгодные предложения. Единственный риск — минимальный — заключается в том, что люди иногда беспокоятся: "Что, если с банком что-то случится?"

Во-первых, банки сейчас находятся в хорошей финансовой позиции. Во-вторых, существует система страхования вкладов: государство гарантирует возврат до 20 миллионов тенге на один банк (данные Казахстанского фонда гарантированного страхования вкладов).

Если вы положите в один банк 20 миллионов тенге и с банком что-то произойдет, государство вернет вам эту сумму в полном объеме. Если вы вложите 30 миллионов, то 20 миллионов будут застрахованы, а 10 миллионов — нет. Чтобы защитить все свои средства, распределите их: например, разместите по 15 миллионов в двух разных банках. Даже если что-то случится с обоими банками, все ваши 30 миллионов будут возвращены.

— Когда стоит использовать депозиты?

— Депозит — это самый простой и доступный способ сохранить покупательную способность ваших денег. Если вы положите миллион тенге "под подушку", при инфляции в 10 процентов его реальная стоимость через год составит 900 тысяч. А на депозите с хорошей ставкой деньги хотя бы частично компенсируют эти потери. Ваши деньги должны работать, а не просто лежать без дела.

Инвестиции

—Что выгоднее для начинающего инвестора: длинные или короткие инвестиции?

— Все зависит от ваших финансовых целей. Если деньги могут понадобиться через полгода-год, рисковать не стоит и лучше выбрать депозит или облигации. Если ваша цель долгосрочная — 5–10 лет, тогда можно рассмотреть акции крупных устойчивых компаний, которые стабильно выплачивают дивиденды.

Я придерживаюсь длинных целей. Короткие инвестиции — это почти всегда игра и высокие риски потерь.

— Куда вложить 100 тысяч тенге?

— 100 тысяч — это относительно небольшая сумма. Наиболее разумный вариант — положить эти деньги на депозит с ежемесячной выплатой процентов. Так вы сразу начнете получать доход, не рискуя потерять средства. Ими можно будет воспользоваться, если возникнет необходимость.

— Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

— Нет. Золото уже достигло рекордных цен, почти удвоившись за последний год. Инвестиции на пике цен связаны с высоким риском. Инвесторы говорят: если что-то растет слишком быстро, вскоре оно скорректируется вниз.

— Имеет ли смысл инвестировать в компании на AIX?

— Самостоятельно - нет. Инвестиции требуют знаний и опыта. Легко потерять деньги без должной подготовки. Если вам очень хочется инвестировать, лучше обратиться в профессиональную инвестиционную компанию, где предложат консервативные портфели с приемлемым уровнем риска.

AIX (Astana International Exchange) — это биржа в Международном финансовом центре "Астана", созданная для привлечения инвестиций и торговли акциями крупных компаний. Однако ликвидность (возможность быстро купить или продать активы) на AIX ниже, чем на мировых биржах, что ставит под угрозу интересы неподготовленных инвесторов.

— Стоит ли вкладываться в стартапы на стадии MVP?

— Трижды нет. Уровень риска здесь значительно высок. Из 100 стартапов выживают лишь 10–15, и только 1–2 становятся успешными. Инвестировать в стартапы имеет смысл, если вы готовы вложиться в 20–40 проектов сразу, осознавая, что большая часть из них потерпит неудачу. Для среднестатистического человека такие инвестиции сродни лотереи.

MVP (Minimum Viable Product) — это минимально жизнеспособная версия продукта. Стартап на стадии MVP только начинает тестировать свою идею на рынке и еще не доказал свою жизнеспособность. Риски потери вложений на этой стадии особенно высоки.

Финансы и экономика

— Почему бедные беднеют, а богатые богатеют?

— Это связано с инфляцией. Богатые люди имеют возможность инвестировать, получая доходы от депозитов, акции и прирост стоимости активов. У бедных же людей обычно нет накоплений, и инфляция "съедает" их заработки, заставляя жить от зарплаты до зарплаты.

— Что делать, если стабильно не хватает денег до зарплаты?

— Существует два пути: либо сокращать расходы, либо увеличивать доходы. В большинстве случаев нужно искать дополнительные источники дохода или менять место работы. Также стоит рассмотреть возможность переезда. В других странах переезд ради лучших карьерных возможностей считается нормой, но в нашей стране люди нередко боятся перемен. Однако мобильность является важным ресурсом для личностного и финансового роста.

— Что будет с долларом в ближайшее время?

В краткосрочной перспективе все весьма неопределенно, особенно из-за реформ в США и нестабильности мировой экономики. Тем не менее, в долгосрочной перспективе доллар остается надежной валютой. За ним стоит крупнейшая экономика мира, и в этом отношении принципиальных изменений не предвидится.

— Появится ли новая мировая валюта?

— Нет. Экономику нельзя создать искусственно. Валюты привязаны к экономическим центрам. Возможны лишь технологические изменения, например, появление цифровых версий тенге, доллара и других валют.

— Можно ли будет легально работать с криптовалютами в Казахстане?

— Да, работа по легализации криптовалют уже начата. Планируется разрешить официальное хранение криптовалют через банки, а также упростить обменные операции. Однако спекуляции с криптовалютами останутся высокорискованными для непрофессионалов.

— Как меняется цена на нефть и насколько Казахстан зависит от нее?

— Цены на нефть определяются не только реальным спросом и предложением, но и настроениями на рынке. Например, даже слух о войне в одной стране может резко поднять цену. Доходы Казахстана от нефти составляют до 40 процентов бюджета, поэтому страна сильно реагирует на изменения цен на нефть.

— Откуда берется инфляция в Казахстане?

— Существует несколько причин: колебания курса доллара, рост мировых цен на продукты и сырье, недостаточное внутреннее производство, увеличение денежной массы через бюджетные расходы. Все эти факторы формируют общий уровень инфляции.

— Что бы вы сделали, если бы вам сейчас было 20 лет и вы хотели бы разбогатеть?

— Я бы выбрал дело, которое приносит удовольствие, и стал бы лучшим в этом. Нужно заниматься тем, что действительно интересно и приносит пользу людям. Деньги идут за качеством работы. Если только гнаться за зарплатой, не испытывая любви к делу, будет сложно добиться высоких результатов.